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viernes, 24 de marzo de 2017

Informal Economy: Is a street vendor an independent worker?



The problems of the informal economy are multiple: no taxes are paid, people have no social security and embeds unfair competition.

What is the informal economy? They are all those legitimate activities that citizens develop illegally, such as exercising trade, setting up an industry, developing transport activities, or building a home. It is not within the informal economy that activities that are directly illegal and harmful, such as drug trafficking and the reduction of stolen species.

Informality is accessed by institutional failures, of the State, where barriers are created that slow or make it very expensive to exercise these legitim activities in a legal way; Or because there is a lack of opportunities in the formal economy, as can occur in a scenario of deceleration with low or zero economic growth, where people do not find or lose their jobs, and are forced to develop informal activities to generate income.

The problems that lead to informality are multiple. On the state side, income is lost because these activities evade the payment of taxes, and people do not have social security, so they often become an additional burden of the state social benefits. On the side of people, they get low levels of income, have restricted access to the formal market for credit or financing, which greatly limits their chances of expanding or increasing their business or activity.

Likewise, those who carry out similar activities, but in the formal economy, face unfair competition, as is the case with established commerce, where they must pay taxes and comply with regulations, certifications, and regulations.

This last week it was known that in Chile the number of independent workers who work in the street exceed 384 thousand, and represent 4.67% of the total employed persons, being the highest figure since there are records in early 2010.

This news shows a daunting panorama of the opportunities that the economy and the labor market are giving, given that there is a growing number of people who do not find work in the formal market, and are forced to go out into the streets to work in very precarious conditions, which is appreciated by observing the sharp increase in street commerce.

The low growth rate of Chile, 1.6% in 2016 (Central Bank), and the drop in investment of -0.8%, which already adds a negative figure for the third consecutive year, responds to a scenario mainly explained by internal factors, since externally the projections of growth from the major economies have gone up.

In order to reverse this slow-growing and job-creating streak, there is an urgent need to improve the business climate, reduce regulations that inhibit investment, slow job creation, and growth. Informal employment, which disguises itself as the euphemism of self-employed workers, is a precarious, non-inclusive employment, and is the result of lack of institutional opportunities and failures as a result of poor public policies.

I leave a question to comment:
Do you think that the informal economy, such as street commerce, is the development path Chile should follow?

Economía informal: ¿un vendedor callejero es un trabajador independiente?



Los problemas que acarrea la economía informal son múltiples: no se pagan impuestos, las personas no tienen previsión social y se produce competencia desleal.

¿Qué es la economía informal? Son todas aquellas actividades lícitas que los ciudadanos desarrollan de manera ilegal, como ejercer el comercio, instalar una industria, desarrollar actividades de transporte, o construir una vivienda. No están dentro de la economía informal aquellas actividades que son derechamente ilícitas, como el comercio de drogas y la reducción de especies robadas.

A la informalidad se accede por fallas institucionales, del Estado, donde se erigen barreras que frenan o hacen muy costoso ejercer dichas actividades lícitas de manera legal; o porque existe una falta de oportunidades en la economía formal, como puede ocurrir en un escenario de desaceleración con bajo o nulo crecimiento económico, donde las personas no encuentran o pierden sus empleos, viéndose obligadas a desarrollar actividades informales para generar ingresos.

Los problemas que acarrean la informalidad son múltiples. Por el lado del Estado, se pierden ingresos porque estas actividades evaden el pago de impuestos, y las personas no cuentan con previsión social, por lo que suelen transformarse en una carga adicional de las prestaciones sociales. Por el lado de las personas, obtienen bajos niveles de renta, tienen restringido el acceso al mercado formal de crédito o financiamiento, lo que limita enormemente sus posibilidades de expandir o ampliar su negocio o actividad.

Asimismo, quienes desarrollan actividades similares, pero desde la economía formal, enfrentan una competencia desleal, como le ocurre al comercio establecido, donde deben pagar impuestos y cumplir con las normas, certificaciones y regulaciones.

Esta última semana se conoció que el número de trabajadores independientes que se desempeñan en la calle superan los 384 mil, y representan un 4,67% del total de personas ocupadas, siendo la cifra más alta desde que hay registros a inicios de 2010.

Esta noticia muestra un panorama desalentador de las oportunidades que está entregando la economía y el mercado laboral, atendiendo a que existe un número creciente de personas que no encuentra trabajo en el mercado formal, y se ven forzadas a salir a la calle para trabajar en condiciones muy precarias, lo que se aprecia al observar el fuerte aumento del comercio callejero.

La baja tasa de crecimiento de Chile, el 1,6% en 2016 (Banco Central), y la caída en la inversión de -0,8%, que suma ya una cifra negativa por tercer año consecutivo, responde a un escenario mayormente explicado por factores internos, dado que externamente las proyecciones de crecimiento han ido al alza.

Para revertir esta racha de bajo crecimiento y generación de empleos, se debe dar urgencia a mejorar el clima de negocios, disminuir regulaciones que inhiben la inversión, frenan la generación de empleos y el crecimiento. El empleo informal, que se disfraza con el eufemismo de trabajadores independientes, es un empleo precario, no inclusivo, y es el resultado de la falta de oportunidades y fallas institucionales como consecuencia de malas políticas públicas.

Les dejo una pregunta para comentar:
¿Crees que la economía informal, como el comercio callejero, es la senda de desarrollo que debe seguir Chile?



viernes, 17 de marzo de 2017

Vietnam, an economy in transition that seeks to embrace free market ideas



After World War II, in 1954 Vietnam was temporarily divided in two, with a promise of democratic elections in 1956 to unify the country, with a communist government in the north and a market-oriented economy government in the south. However, after a grueling war, the country was reunified in 1975 when North Vietnam achieved the withdrawal of US troops and took the control of Saigon, now Ho Chi Minh City.

The nascent Socialist Republic of Vietnam imposed a communist economic system, with significant state participation and a centrally planned economy, and state ownership of major companies.

However, the centrally planned economy model did not live up to expectations and the five-year plan of 1976 proved to be a failure. In 1986, the Communist Party of Vietnam changed its economic policy and introduced reforms similar to those of China. Thus, something already in the quinquennial plan of 1981, but particularly in the one of 1986, the authorities went towards more pro-market reforms.

Since the mid-1980s, Vietnam has enjoyed significant economic growth. Per capita income has increased from approximately US $ 500 in 1980 to US $ 2,150 in 2016, and the country has achieved an average economic growth rate of 6.4% for the period 1985-2015.

Gradually, the authorities have sought to become more integrated into the global economy, for example by joining the Association of Southeast Asian Nations (Asean) in 1995 and the World Trade Organization in 2006, and has also been opening up new spaces for private initiative.

However, today the country is at an important turning point, in which it requires increasing levels of investment, attracting private capital, and increasing the efficiency levels of its companies, which makes it necessary to move forward in structural reforms where the private sector takes a leading role in strategic sectors of the economy.

Its authorities face many and diverse challenges, such as moving quickly to a system of market prices and eliminate subsidies. For this to happen, it is essential to move forward in institutional reforms, where, among others, property rights are properly established and correct price signals are generated that are attractive to bring in the necessary foreign investment to generate more and better jobs.

In Chile, part of the history of the transition and challenges that Vietnam faces are known for us, it is like a déjà vu going back 40 years. And, while they are eager to learn from successful experiences on market-oriented reforms, and where Chile is a very attractive example, in Chile, instead of moving forward trying to improve what we have, we are faced with the fact that some people are pushing to change everything, with foundational reforms, to equations that propose for a greater participation of the State in the economy, and as is well documented, these formulas that did not work and have not worked anywhere in the world.

Vietnam, una economía en transición que busca abrazar las ideas del libre mercado



Después de la Segunda Guerra Mundial, en 1954 Vietnam fue temporalmente dividido en dos, con una promesa de elecciones democráticas en 1956 para unificar el país, con un gobierno comunista en el norte y uno promercado en el sur. Sin embargo, después de una cruda guerra, el país fue reunificado en 1975 cuando Vietnam del Norte logra el retiro de las tropas estadounidenses y el control de Saigón, hoy Ciudad de Ho Chi Minh.

La naciente República Socialista de Vietnam impuso un sistema económico comunista, con una importante participación del Estado en la economía de planificación centralizada, y con propiedad de las principales empresas.

No obstante, el modelo de economía centralmente planificada no cumplió con las expectativas y el plan quinquenal de 1976 resultó un fracaso. En 1986, el Partido Comunista de Vietnam cambió su política económica e introdujo reformas similares a las de China. Así, algo ya en el plan quinquenal de 1981, pero particularmente en el de 1986, las autoridades se encaminaron hacia más reformas promercado.

Desde mediados de los ‘80, Vietnam ha disfrutado de un crecimiento económico importante. El ingreso percápita ha aumentado aproximadamente desde US$ 500 en 1980 a US$ 2.150 en 2016, y el país ha alcanzado una tasa de crecimiento promedio de la economía de 6,4% para el período 1985-2015.

De manera gradual, las autoridades han buscado incorporarse más a la economía global, por ejemplo, integrándose en 1995 ala Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (Asean), y en 2006 ala Organización de Comercio Mundial, y también ha ido abriendo más y nuevos espacios a la iniciativa privada.

Empero, hoy el país está en un importante punto de inflexión, en que requiere aumentar los niveles de inversión, atraer capital privado, y aumentar los niveles de eficiencia de sus empresas, lo que hace necesario avanzar en reformas estructurales donde sea el sector privado el que tome un rol preponderante en sectores estratégicos de la economía.

Son muchos y diversos los desafíos que enfrentan sus autoridades, como transitar rápidamente a un sistema de precios de mercado y eliminar subsidios. Para ello, resulta fundamental avanzar en reformas institucionales, donde entre otros, se establezcan adecuadamente los derechos de propiedad y se generen señales de precios correctas que sean atractivas para atraer la necesaria inversión extranjera que permita generar más y mejores empleos.

En Chile, parte de la historia de la transición y desafíos que enfrenta Vietnam nos resultan conocidos, como un deja vu. Y, mientras ellos están ávidos de aprender de experiencias exitosas sobre reformas promercado a nivel global, y donde nuestro país es un ejemplo muy atractivo; en Chile, en lugar de avanzar en perfeccionar lo existente, nos enfrentamos a que algunos bogan por cambiar todo, con reformas refundacionales, para reeditar fórmulas de una mayor participación del Estado en la economía, fórmulas que no funcionaron y no han funcionado en ningún parte del mundo.

Will Chile be able to leave the ICU?



In 2008, in a speech to businesspeople, Peruvian President Alan Garcia said: "We admire and appreciate Chile, for its experience, for its democratic coordination, for its growth, all we say is that we want to win it, we want to be better ... "Words that shook patriotic pride and have led Peru to be one of the most dynamic and fastest growing economies in the region.

Until 2013, Chile led the ranking with the best business environment in the region, above Peru, Colombia, and Mexico. However, today Chile is relegated to the fourth place, below these same countries. While this in part recognizes the efforts made by various economies to improve their business environments, the loss of Chilean leadership particularly accounts for poor reforms and announcements of change in political leadership made in the last few years. This has led to a strong detriment in the dynamism of the Chilean economy, where in the last three years growth has averaged a meager 1.9%, well below the 5.3% achieved in the previous four years.

The market-oriented model implemented by Chile has led it to be one of the countries with highest per capita income and human development ranking in the region. Where after a success development path followed in the last three decades, the country must have moved towards reforms of second-generation aimed at finding, with appropriate adjustments, the level of fine tuning to be achieved in the regulatory framework, in institutional development, and in correcting the market distortions that arise with development.

Unfortunately, recent years have been marked by reforms and ideas of destroying what exists, seeking to establish failed models that seek to grant greater control and interference to the state in economic activity and restrict the freedom of citizens.

Chile's greatest challenge is to be more innovative, to improve the efficiency and competitiveness of the country, and to advance second-generation reforms, giving more and no less space to the initiative and entrepreneurship of the private sector. Along with this, it is important to take care of the country's internal coexistence and the business environment.

It has been thanks to the market-focused development model that Chile is one of the region's highest per capita income countries, and that is why it was able to become a full member of the OECD.

The cost of bad reforms, as the tax and education reforms, and other bad reforms that have been boosted in recent years, coupled with a climate of increasing uncertainty and disrepute towards business activity, have led to the sacrifice of growth and the creation of good jobs. In this, the country has been left with a very bad result and damage in the well-being and security of each one of the Chileans.

For Chile to resume its leadership, it must advance in market reforms that promote investment and entrepreneurship, where the great beneficiaries will be the working people.

¿Podrá Chile salir de la UTI?



El año 2008, en un discurso ante empresarios, el Presidente de Perú Alan García, expresó: “Admiramos y apreciamos a Chile, por su experiencia, por su concertación democrática, por su crecimiento, lo único que decimos es que queremos ganarle, queremos ser mejores…” Palabras que sacudieron el orgullo patrio y han llevado a Perú a ser una de las economías más dinámicas y con mayor crecimiento en la región.

Hasta 2013, Chile lideraba el ranking con el mejor ambiente de negocios en la región, por encima de Perú, Colombia y México, pero hoy está relegado al cuarto lugar, por debajo de estos mismos países. Si bien ello en parte reconoce el esfuerzo que han realizado varias economías por mejorar sus ambientes de negocios, la pérdida de liderazgo de Chile da cuenta particularmente de las malas reformas y de los anuncios de cambio en la dirección política. Y ello, ha llevado a un fuerte detrimento en el dinamismo de la economía chilena, donde en los últimos tres años el crecimiento ha promediado un exiguo 1,9%, muy por debajo del 5,3% alcanzado en los cuatro años previos.

El modelo de mercado implementado por Chile ha llevado al país a ser uno de los de mayor ingreso per cápita y de desarrollo humano de la región. Después de esta primera etapa de crecimiento, el país se debió encaminar en avanzar con reformas de segunda generación que apuntaran a encontrar, con los ajustes apropiados, el nivel de sintonía fina que se debe alcanzar en el marco regulatorio, en el perfeccionamiento institucional, y en corregir las distorsiones del mercado que surgen con el desarrollo.

Lamentablemente, los últimos años se han visto marcados por ideas de destruir lo existente, buscando instaurar modelos fracasados que buscan otorgar un mayor control e injerencia al Estado en la actividad económica y restringen la libertad de los ciudadanos.

El gran desafío de Chile está en ser más innovadores, mejorar la eficiencia y competitividad del país, y en avanzar en las reformas de segunda generación, otorgando más y no menos espacio a la iniciativa y emprendimiento del sector privado. Junto con ello, es importante cuidar la convivencia interna del país y el ambiente de negocios.

Ha sido gracias al modelo de desarrollo enfocado en el mercado que Chile es uno de los países de mayor ingreso per cápita de la región, y también por ello es que pudo acceder a ser miembro pleno de la OCDE.

El costo de malas reformas, como la tributaria, educacional y de otras que se han impulsado en los últimos años, junto a un clima de creciente incertidumbre y descrédito hacia la actividad empresarial, han llevado a sacrificar el crecimiento y la creación de buenos empleos. En esto, el país ha salido con un muy mal resultado y daño en el bienestar y seguridad de cada uno de los chilenos.

Para que Chile retome su liderazgo, debe avanzar en reformas de mercado que promuevan la inversión y el emprendimiento, donde los grandes beneficiados serán nuestros trabajadores.

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